Plazo fijo en pesos: cuánto ganás con $1 millón y qué tasas ofrecen los bancos

El plazo fijo sigue siendo la herramienta más usada por los argentinos para estacionar pesos en el corto plazo. Aunque ya no rinde lo mismo que hace unos años, sigue siendo una opción simple y sin sorpresas para quien no quiere asumir riesgo de mercado.

Hoy, las tasas de los plazos fijos tradicionales en pesos se ubican en el rango de 28% a 33% TNA según el banco. Eso se traduce en una tasa efectiva mensual que ronda el 2,1% a 2,5%. Vamos a los números concretos con $1 millón.

Si colocás $1.000.000 a 30 días en un banco que paga 30% TNA, al vencimiento recibís aproximadamente $25.000 de interés. En total, te devolvieron $1.025.000. Si la inflación del mes supera ese 2,1%, perdés poder de compra. La matemática no perdona.

Los bancos líderes están ofreciendo tasas similares. El Banco Nación ronda el 29-30% TNA para plazos de 30 días, mientras que Galicia, BBVA y Santander se mueven entre 28,5% y 31,5% dependiendo del segmento del cliente. Algunos bancos más chicos o digitales llegan a pagar hasta 33% TNA, pero siempre con topes de monto.

¿Qué pasa con el plazo fijo UVA?

Esta opción ajusta por inflación (CER) más una tasa adicional que hoy ronda el 1% anual. Si la inflación de septiembre se ubica cerca del 3,5% mensual, un plazo fijo UVA te protegería mejor que el tradicional. El problema es que no podés sacarlo antes de 90 días, y si necesitás liquidez, te comés una penalidad.

Para $1 millón en UVA a 90 días, el rendimiento dependerá de cómo se comporte el CER en ese período. Históricamente, cuando la inflación se mantiene alta, el UVA termina ganándole al tradicional. Pero si el gobierno logra bajar la inflación, la brecha se achica.

Opciones alternativas que están rindiendo más

Los FCI money market (fondos comunes de inversión de corto plazo) están pagando rendimientos efectivos que superan a los plazos fijos tradicionales en varios casos. Algunos están dando entre 2,3% y 2,7% mensual, con la ventaja de que podés rescatar la plata cuando quieras sin esperar 30 días.

Si tu horizonte es de más de 6 meses, conviene evaluar cedears o dólar MEP, pero eso ya es otra historia: salís del mundo de los pesos y entrás en otro riesgo.

Qué hacer según tu situación

• Si necesitás la plata en menos de un mes: money market o plazo fijo a 30 días.
• Si podés dejarla 90 días o más y querés cubrirte de la inflación: plazo fijo UVA.
• Si no tenés colchón de emergencia: priorizá liquidez antes que rendimiento.

Recordá que antes de elegir tasa tenés que mirar el costo de oportunidad. ¿Qué inflación se espera para los próximos meses? ¿Vas a necesitar esos pesos? La realidad es que con tasas reales negativas, el plazo fijo en pesos es más una forma de ordenar la plata que una inversión que te haga ganar.

Abrí la app de tu banco, compará la tasa que te ofrecen a vos (muchas veces depende si sos jubilado, tenés sueldo ahí o paquete de productos) y hacé el cálculo exacto. No te quedes con la TNA que publican en la home: pedí la TEA o hacé la simulación con el monto real.

En un país donde preservar el valor ya es un triunfo, el plazo fijo sigue siendo la opción más simple para la plata que no vas a usar en el corto plazo. Pero no esperes que te haga rico: su rol es no dejarte demasiado atrás.